> 
[뉴스투데이=최현제 기자] 신한투자증권은 에쓰오일이 국제유가와 정제마진 반등으로 업종 투자심리가 급격히 개선해 향후 업종 투자심리가 개선될 것이라고 11일 밝혔다.
이에 따라 신한투자증권은 에쓰오일 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 11만원으로 유지했다.
이진명 수석연구원은 "에쓰오일의 1분기 실적이 5034억원(+6551%)으로 컨센서스에 부합할 전망이며 향후에도 펀더멘탈 개선에 따른 실적 호조가 지속될 것"이라고 말했다.
연초 이후 유가와 정제마진 동반 상승으로 업종 투자심리는 급격히 개선됐다. 국제유가(두바이 기준)는 12월 배럴당 77달러에서 3월 84달러로 상승했다.
이진명 연구원은 "홍해 분쟁, 미국의 극심한 한파, 석유수출국기구(OPEC)와 비회원국으로 구성된 OPEC+의 원유 감산 연장, 러시아 정제설비 문제 등 여러 공급 이슈와 맞물려 국제유가가 지난 12월 배럴당 77달러에서 3월 84달러로 급등했다"고 설명했다.
이 연구원은 "정제 마진 역시 등유와 경유의 지속적 강세와 납사 마진 반등으로 크게 상승했다"며 "글로벌 석유제품 재고가 낮은 수준을 유지하고 타이트한 공급 상황 및 운송용 제품 수요 증가가 이를 뒷받침하고 있다"고 말했다.
그는 "연초 이후 에쓰오일 주가는 저점 대비 27% 상승했지만 여전히 PBR(주가순자산비율) 0.9배 수준에 머물러 있다"며 "업황을 둘러싼 여러 요인을 감안하면 유가 하락 가능성은 제한적이며 정제마진 강세는 당분간 지속될 전망"이라고 말했다.
이 같은 업황을 고려해 신한투자증권은 에쓰오일이 올해 1분기 매출 9조7763억원, 영업이익 5034억원을 달성할 것으로 내다봤다.
댓글 (0)
- 띄어 쓰기를 포함하여 250자 이내로 써주세요.
- 건전한 토론문화를 위해, 타인에게 불쾌감을 주는 욕설/비방/허위/명예훼손/도배 등의 댓글은 표시가 제한됩니다.
