[뉴스투데이=장원수 기자] 유진투자증권은 26일 한전KPS에 대해 지난해 실적에서 바닥을 확인됐다며 올해는 빠른 실적 개선세를 보일 것이라고 전했다.

황성현 유진투자증권 연구원은 “한전KPS의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기대비 5.8% 늘어난 4001억원, 영업이익은 61.3% 줄어든 262억원으로 영업이익 기준 시장 컨센서스와 추정치를 하회하는 부진한 실적을 기록했다”며 “해외 신규 수주 물량증가(2019년 320억원 vs. 2020년 1380억원)에도 수익성이 낮은 대외 비중 증가와 원전 매출액이 감소했다”고 설명했다.

이어 “경영평가성과 인건비 증가가 실적 부진의 주된 이유”라고 덧붙였다.

황성현 연구원은 “지난해는 2, 4분기 경영평가성과 충당금 350억원, 3분기 반영된 원전해체연구소 설립 비용 483억원 등 일회성 요인에 의해 실적이 감소했다”며 “원전 매출액 감소에도 신규 수주가 이어지며 전체 탑라인 증가가 지속되고 있다는 점을 긍정적으로 평가한다”고 지적했다.

황 연구원은 “지난해 4분기 사업부별 매출액은 화력은 전년 동기대비 17.0% 늘어난 1347억원, 원자력/수력은 22.6% 줄어든 1370억원, 대외는 64.6% 증가한 474억원, 해외는 54.0% 상승한 602억원 등”이라며 “원자력사업부는 원전 가동률 상승으로 계획예방정비 실적이 감소했고, 해외사업은 UAE 시운전 계약이 반영되며 매출액이 증가했다”고 언급했다.

그는 “한전KPS의 올해 매출액은 전년대비 2.1% 늘어난 1조3000억원, 영업이익은 21.5% 증가한 1644억원, 순이익은 55.3% 상승한 1352억원으로 전망된다”며 “일회성 비용 소멸로 실적 개선이 빠를 것”이라고 분석했다.

이어 “주당배당금을 1700원(배당수익률 6.3%)으로 전망한다”고 덧붙였다.

그는 “지난해 실적을 저점으로 완만한 회복이 예상되고 배당매력을 감안하면 현 주가에서 관심을 가져볼 필요가 있다”고 전망했다.